세아베스틸지주 주가 전망 살펴봐요
2Q 연결OP 939억원, 별도OP 601억원 OPM 10.5으로 서프라이즈를 기 록했다. 별도OP는 가장 높았던 당사 추정치 대비 15 상회했는데, 판매량이 54.3만톤으로 예상치보다. 5 많았고, ASP QoQ 상승 폭도 예상보다. 톤당 1 만원씩 더 높았던 것이 원인입니다. 자동차, 건설중장비 등 전방산업참여 요구 호조 가 판매량, ASP 상승을 견인했다. 결합 실적에서는 창원특수강이 OP 350억 원으로 예상치 173억원을 대폭 상회하면서 차이가 더 벌어졌다.
판매량 증 가, 니켈 가격 상승을 반영한 가격 인상 등으로 수익성이 크게 개선됐습니다. 하반기 연결OP는 3Q 758억원, 4Q 921억원 별도OP는 3Q 503억원, 4Q 634 억원으로 예상됩니다.
세아베스틸 재무분석
실적 특수강 관련주 세아베스틸의 실적을 살펴보면, 앞서 말씀드렸듯 최근 원자재가격 가격 상승으로 인한 물품 가격 인상 등의 반영으로 실작은 최근 4년 내 최고 실적을 보일 것으로 전망됩니다. 이같이 실적 흐름이 향후 몇 년까지 얼마로 이어진다고 단정짓기는 어려우나, 전방산업조선자동차기계 등의 활성화가 1년이라는 짧은 기간에 그치지 않고, 한 번 시작되면 35년까지는 이어지는 흐름상 철강 산업도 비슷한 흐름을 보이게 되어 있습니다.
이에 따라 실작은 올해를 시작으로 2023년까지는 비슷한 수준을 보이지 않을까 신중하게 기대해봅니다. 추가적으로 지난해에는 순이익이 무려 2,455억 원 적자를 기록했는데, 이는 자기업 세아창원특수강에서 대크기 재고재산 평가손실을 유형자산손상차손으로 인식했기 때문입니다. 결국 실적 악화였습니다.
세아베스틸 사업분석
세아베스틸은 탄소합금 특수강 생산 및 판매를 주력으로 하는 회사이며, 인수를 통해 자회사로 편입한 세아창원특수강스테인리스 특수강, 그리고 세아항공반산소재금속압출제품를 통해 스테인리스 특수강과 금속압출물품 제조 판매로도 영역을 넓힌 기업입니다. 우리나라 탄소 합금강 시장점유율 1위 기업이며, 이를 통해 자동차 산업참여 및 기계산업에서 특수강 기업으로 자리잡은 상황입니다. 세아베스틸은 국내에서 단독으로 탄소합금강에서부터 스테인리스 특수강까지 특수강 전제품을 생산할 수 있는 기업이라는 점에서 주목할 필요가 있습니다.
세아베스틸은 2021년 3분기 누적 기준으로 우리나라 특수강 시장점유율 39.8를 보유하고 있으며, 독보적인 점유율 1위 기업입니다.
세아베스틸 기업 가치
세아베스틸의 시가총액은 5,433억원입니다. 주가는 기업의 가치를 반영합니다. 기업의 원칙은 크게 수익가치, 자산가치, 성장가치검증 등 3가지 가치로 구성됩니다. 기업은 이익을 창출하기 위해 만들어진 조직체이기 때문에, 그 중에서도 수익가치가 가장 큰 비중을 차지한다고 할 수 있습니다. 따라서 기업의 원칙은 앞으로 지속적으로 이익을 얼만큼 낼 수 있는가에 달려있다고 할 수 있습니다. 기업의 가치를 확인하려면 유용한 지표는 전통적으로 크게 4가지가 있습니다.
세아베스틸 기업 설명
세아베스틸은 1955년 4월 5일에 설립되어 1991년 한국거래소 유가증권시장에 상장하였고, 2003년 12월 세아그룹에 편입했습니다. 세아베스틸은 탄소합금 특수강을 주력으로 생산, 판매하는 세아베스틸과 스테인리스 특수강을 주사업으로 영위하는 종속기업 세아창원특수강, 세아항공방산재료 등으로 구성된 철강 전문회사임. 2020년 9월 해외중국자기업 SeAH CTC CO.,Ltd.을 설립 출자했습니다.
2021년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 46.3 증가, 영업이익은 1742.4 증가, 당기순이익은 5093.7 증가했습니다. 세아베스틸은 세계적인 게임 회복과 철강 요구 증가에 따라 매출이 큰폭으로 증가했습니다. 코로나19로 침체됐던 자동차, 건설중장비 등 전방산업참여 생산량이 반등하면서 특수강 수요가 회복되면서 있습니다.
세아베스틸 주가전망
마지막으로 세아베스틸 주가전망을 해보겠습니다. 첫째 제가 제시하는 세아베스틸 주가전망치가 절대적인 수치는 아니며 현시점에서 현재 비스니스 환경에서 제가 존경하는 다분히 주관적인 전망에 불과합니다. 즉, 틀릴 가능성이 높다는 말입니다. 그러니 제 기대치 정도로만 보시기 바랍니다. 2021년 12월 30일 장마감 기준 세아베스틸 시가총액은 7,137억 원이며 주가는 19,900원에 형성되어 있습니다. PBR은 0.4배 수준이며 이번 해 예측 PER은 3.53배입니다.
저는 평소 구체적인 기업 주가전망치를 산출하는 과정에서, 먼저 해당 기업에 대한 적정 시가총액을 다음 공식을 활용해 구해봅니다. 세아베스틸의 경우 2023년까지의 실적이 올해와 비슷할 것으로 예상하면서 이번 해 영업이윤 전망치 약 2,655억 원을 사용하겠습니다.
자주 묻는 질문
세아베스틸 재무분석
실적 특수강 관련주 세아베스틸의 실적을 살펴보면, 앞서 말씀드렸듯 최근 원자재가격 가격 상승으로 인한 물품 가격 인상 등의 반영으로 실작은 최근 4년 내 최고 실적을 보일 것으로 전망됩니다 자세한 내용은 본문을 참고하세요.
세아베스틸 사업분석
세아베스틸은 탄소합금 특수강 생산 및 판매를 주력으로 하는 회사이며, 인수를 통해 자회사로 편입한 세아창원특수강스테인리스 특수강, 그리고 세아항공반산소재금속압출제품를 통해 스테인리스 특수강과 금속압출물품 제조 판매로도 영역을 넓힌 기업입니다 궁금한 내용은 본문을 참고하시기 바랍니다.
세아베스틸 사업분석
세아베스틸의 시가총액은 5,433억원입니다 궁금한 사항은 본문을 참고하시기 바랍니다.
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